企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中都會形成一定的債務，或是流動負債，或是非流動負債，其負債反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)財務杠桿的作用。從財務會計的角度，流動負債體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的右邊，反映企業(yè)資金來源結(jié)構和狀況。另外，負債金額的大小和占比，在某種程度上可以反映出企業(yè)在市場上的競爭實力。

一、企業(yè)的流動負債包括哪些內(nèi)容

流動負債是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營中形成，需要在1年或1年以內(nèi)的一個營業(yè)周期償還的短期債務。流動負債主要包括，短期借款、應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款、合同負債、應交稅費、應付利息、應付股利、應付職工薪酬、其他應付款等。

流動負債在資產(chǎn)負債表上，反映企業(yè)需要在1年內(nèi)償還的全部流動負債的債務總額。

二、企業(yè)流動負債的主要來源及形成原因

根據(jù)流動負債形成的性質(zhì)和內(nèi)容，可以將流動負債形成的原因分為，融資活動形成的流動負債、經(jīng)營活動形成的流動負債和收益分配形成的流動負債。

1、企業(yè)從事融資活動形成的流動負債，主要是指短期借款和應付利息。短期借款是企業(yè)向銀行等金融機構申請的短期借款，以滿足企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中短期的流動資金需求。向銀行等金融機構申請的短期借款，是有息債務，也就是企業(yè)需要按照借款合同中約定的貸款利率向銀行等金融機構按期支付借款利息，并到期支付借款本金。

企業(yè)向銀行等金融機構申請短期借款時，在滿足銀行授信條件的基礎上，企業(yè)還要以實物資產(chǎn)作抵押，或以股東質(zhì)押等擔保條件。短期借款的借款期限一般為6個月以上，但最長不會超過1年的期限。

2、企業(yè)在日常的經(jīng)營活動中形成的流動負債，主要包括應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款、合同負債和應付職工薪酬等。這部分流動負債的形成，完全與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動相關，而且這部分流動負債是無息債務，也就是企業(yè)占用的這部分資金是不需要支付利息費用的。

比如，應付賬款是企業(yè)在物料采購過程中形成的對供應商的欠款，即占用的是客戶的資金而形成的債務，其占用資金金額的大小和占用資金周期的長短，主要取決于企業(yè)在市場競爭中的位置，以及市場上的話語權;如果企業(yè)占據(jù)主動，那么企業(yè)會更多地占用供應商的資金，畢竟這部分債務是不需要支付利息的。

預收賬款是企業(yè)提前收取客戶的訂金或部分貨款而形成的流動負債，這部分負債的形成源于企業(yè)的產(chǎn)品是市場上的搶手貨，是短線產(chǎn)品，經(jīng)銷商或客戶愿意支付訂金或部分貨款，享有其產(chǎn)品的優(yōu)先購買權。

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中形成的債務，在一定程度上可以看出企業(yè)在市場上的地位，應該說，在經(jīng)營中形成的流動債務的比重越大，企業(yè)的債務成本越低，經(jīng)營風險越小，企業(yè)的運營資金較為寬松，資金壓力較小。

3、利潤分配形成的流動負債，主要包括應付股利等。這部分債務，是需要支付給股東的利潤分紅，而形成的流動負債。這部分資金，企業(yè)能夠占用多長時間，即取決于企業(yè)資金的狀況，更取決于股東將股利轉(zhuǎn)出的時間。

一般情況下，這部分資金的占用時間相對較短，對解決企業(yè)運營資金的沒有太大的幫助，當然股東愿意將這部分長期留在企業(yè)的除外。

三、流動負債的結(jié)構對企業(yè)經(jīng)營有著一定的影響，如果企業(yè)短期借款占流動負債的比重超過70%，則企業(yè)的債務成本很高，經(jīng)營壓力很大;反之應付賬款等經(jīng)營活動形成的占比超過70%，那么企業(yè)的經(jīng)營壓力和經(jīng)營風險相對較小，財務費用相對較低，運營資金也不會太緊張。

總之，流動負債的形成，主要是由融資借款、經(jīng)營活動和利潤分配而形成的，而且形成的不同債務，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響也是不同的。

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